和其他散户一样，他们开始阅读一些股票的入门书籍，学习股票交易的技术。了解基本的软件操作，常用的指标等等。刚开始无论是基础分析还是技术分析都表明，时间长了，感觉自己对基础分析不感兴趣，好像看了也觉得是这样——中国股市的基础分析总觉得不对。因为我觉得股票的基本面一两个月，甚至一两个星期，甚至一两天都改变不了，但是价格总是这样波动。

　　所以，我最终选择了技术分析这条路。我也看了一些基础分析的理论和传记，但是后来我强迫自己不要去接触基础分析，这样我就可以把全部精力放在技术分析上。

　　学习技术分析的过程和大多数人一样，但是他们的时间和精力比大多数投资者都要多。那时候经常晚上十一点学，有时候凌晨两三点学。

　　学习技术分析最头疼的是测试。每次学一点新知识，总觉得自己找到了赢的方法，然后就把原来的股票卖了，再按照新方法再买一个。结果买了个股票，第二天经常掉，真的是鬼。不断学习，不断买卖，不断换股，不断增加亏损。过度交易造成的损失真的很惊人。

　　指标、形态、切线、k线、江恩、波浪、筹码、后续等等的理论，不断学习，赔钱。

　　在学习技术分析的过程中，我一直想找到取胜的方法。不记得试过多少方法。估计有一百多吧。

　　记得有一次学布林杰乐队的指数，印象很深。当时我发现被布林带封的股票经常大涨。这是在尝试了许多其他方法后发现的。结果买了一两次之后真的涨了，但更多的不是大跌就是横盘。

　　至于原因，谁知道呢，反正我一直没搞明白。

　　学习交易系统

　　学习技术分析让我觉得股价波动背后有一个未知的规律。江恩，浪，切线，k线，都是刚看到的样子。真正的内在规律是什么？不知道。

　　不过，不了解内在规律也没关系。赚钱是炒股的根本目的。于是我开始建立自己的交易系统。

　　不知道学了多少种交易系统。有几十种，有些是直接从英文翻译过来的。记得有一个交易策略叫gimmiebar，我翻译后非常激动。有时确实有效，但更多时候是无效的。前后学过的古代止损方法不下20种，没什么用。幸运的是，你学到的技术分析知识越多，建立交易系统就越容易。在我看来，交易系统是各种技术分析模块的组合。趋势判断模块、选股模块、交易策略模块、心理控制模块。每个模块下有几个子模块。2009年9月底，我的第一个交易系统终于成型，趋势判断模块一直延续到今天。

　　2年9个月，估计时间应该快了。但如果你觉得我开始赚钱了，那就大错特错了。还是继续输，一直输。一方面，亏损是由于追求暴利；另一方面，这是由于对确定性的追求。

　　关于交易哲学的思考

　　交易系统建立后，我会开始思考一些交易哲学问题。结果西方各大哲学流派对它都有了大致的了解，最后甚至还读了圣经。很多中国投资者读佛经，但我一直在学习西方股票交易技巧，所以我更喜欢圣经。但是我白看了。最终，哲学和圣经都没有任何用处。如果一定要说有什么用，那就是暂时解决自己的思维障碍。

　　接下来说说我是怎么把50万炒到7800的。

　　我把技术分析投资人分为两类，一类是系统交易型，一类是新鲜感型。

　　系统交易投资者必须向别人学习，涉猎几乎所有的技术分析理论，然后从各种理论中提取极少数的部分供自己使用，然后将它们组合成一个交易系统，整合各种理论。所以系统交易的投资者往往损失很大，因为要不断的测试，测试，过度交易是必然的。但是在我的理解中，一旦真正取得了巨大的成功，我们就会一路走来，利润率会和之前的损失率一样快。

　　而一招新鲜投资人，学起来很简单，学一两个招数，所以考的次数很少，损失很小，但是利润率会很慢。当然这只是我的想象，不知道对不对。

　　可能是追求暴利的心理，也可能是性格原因，一直想做个高手，获得暴利。所以损失非常惊人。过度交易真的很可怕。从我炒股开始，陆续一共投了50万，最低的时候只亏了7800，还是陆续加钱。有时候想想就觉得不可思议。我这样怎么赔钱？总结了以下原因。

　　失败的原因之一：不耐烦

　　当时开好账户后，让给我开户的证券公司经理当场买下这个股票。当时看到股票涨了一点，就急着要买，好像错过了，会错过一笔横财。现在想想，这种心态伴随我炒股这么多年，也是我不断亏损的主要原因——急躁。失败的第二个原因：追求暴利

　　和大部分投资人一样，我买的时候总是希望涨跌。现在想起来，我就是用这个想法炒股九年了。

　　追求暴利是导致亏损的另一个重要原因。当时有权证，限价会比股票本身大三倍左右，一般在30%左右，而且是T  0。记得有一次，我买了一张股票的权证，看着权证的价格越跌越快，直到收盘的时候，我紧张得大汗淋漓，衣服都湿透了。虽然突然亏损的经历是那么痛苦，但还是改变不了追求暴利的心态。

　　失败的第三个原因：过度交易

　　这真的是一个极其惨痛的教训。过度交易，无论是测试技术还是心理原因，都是非常致命的。这里还有一个问题，就是止损。在牛市中，最好不要止损。但是，从我开始炒股开始，我就一直在学习外国人炒股的理论。严格止损，过度交易，严格止损，会让损失率更惊人。说到这个，很伤人。无语。

　　也正是因为交易过度，止损不断，牛市才从07年初结束，除了一次，我再也没赚过钱。那次530后买了个煤股，好像是蓝花科创(600123，雪球)。当时我用的是相对强弱指数(RS，不是RSI)。我选了之后强迫自己持有了一个多月，最后盈利了35%左右。另外，好像真的没有赚钱的印象，没有了。

　　中间还有几件事印象非常深刻。其中之一就是530暴利的前一天。我用DMI指标准确判断了530的暴跌；还有一次选了一个股票氯碱化工(600618，雪球)，第二天稍微涨了点，当天就卖了。当时似乎市场不稳定，结果氯碱化工第三天开始拉三日限。很压抑。

　　至于止损，我对止损一直很严格。结果兰花科技创新后，我的想法有点改变，觉得不应该随便止损。结果从6124开始我就一直带着。在我的印象中，这似乎是唯一一次没有止损，结果从最高点到1664年前夕。这段时间因为被套钱越来越少，连股票账号都不敢看，真的不敢看。期间将近一年没有学习股票，天天打麻将。因此，建立第一个交易系统的实际时间约为1年9个月。

　　直到1664年前夕的最后两天，我才又学会了股票。但是还是那句话，继续学习测试，继续赔钱。就是这么回事，只要我炒股，就一直亏损。2007年初到6124年没赚到钱，1664年到3478年也没赚到钱。交易系统建立后，我曾经统计过自己的历史交易记录，平均每1.5天就要买入或者卖出一次。太恐怖了！当时手续费比现在贵多了。

　　失败的第四个原因：对确定性的追求

　　在众多的交易哲学问题中，不确定性和确定性的争论是最大的问题。这也是我后期持续亏损的主要原因，跟追求暴利关系不大。

　　股市的本质是一个混沌系统，不确定性是混沌系统的一个固有特征，但我只想找到一个确定性。对我来说，确定性就是你买了之后一定会涨，甚至涨。我不知道这种确定性是否存在，但我一直在寻找。我一直认为上升股票和上升股票有其内在的共同规律，只是我们不知道而已。如果能找到这个内在规律，岂不是发财了？因此，有必要继续学习和测试。

　　我多次回顾自己的炒股经历。其实，如果我不想太贪心，不想追求暴利，从2009年10月开始就可以继续稳定盈利。虽然利润率不会太快，但也不会太慢。因为初始选股模块已经初步设定了一些利润丰厚的因素。

　　当时我固执地认为，股票交易受情绪因素影响的原因是技术不在家，一旦技术在家，情绪对于盈利来说就是一个非常次要的因素。

　　也正是因为这个概念，我一直想找到一个确定性，一个我买了就涨，甚至买了就涨的确定性。今年早些时候，我总结了自己的交易行为模式，想分析一下自己为什么这么做空。结论是你的交易行为模式有几个特点：满仓，从头到尾；集中持股，每次把资金全部放在一个股票上；为了追求暴利，我们希望它在买入当天或者第二天上午涨甚至涨到涨停，否则第二天下午就忍不住换股了。

　　这也是我最近的经历。交易系统虽然是股票交易的关键，但是再好的交易系统，如果不能匹配到你自己的交易行为模式，也是没有用的。

　　顺带一提，我前面提到的所有具体技术，后来都被证明过无数次了，这些技术或者指标只是偶尔管用，但大多数时候都不管用。不知道什么时候管用，什么时候不管用。反正我现在不用这些技术和指标。

　　失败的第五个原因：为他人交易股票

　　还有一件可笑的事要说。2009年10月交易系统完成后，我已经做了一年左右。在系统的四个模块中，趋势判断模块已经比较准确了，也就是我达到了我一直追求的大体确定性。但是一个模块的确定性对于整个系统来说还是没有用的。这也导致了一个致命的问题——总是试图在其他模块中达到同样的确定性，尤其是选股模块。正是因为觉得有点水平，其实也没什么，居然主动帮朋友炒股。现在想想，后一个问题还没有解决，其实也可以实现持续稳定的盈利，但是整个市场都在熊市，亏损是必然的。最后连朋友都亏了。当然，我承担所有损失的钱，包括在50万元的总损失中。

　　现在想想，就算帮别人炒股，也只是小钱。如果我真的有水平，我应该有勇气卖房子，借钱，甚至借高利贷，给他做一份工作。需要帮别人炒股赚零头吗？如果你没有勇气，那就证明你没有水平和实力。

　　有个男的曾经跟我说过，这个男的是阳光的私人投资人，他也是疯子，但是他说的话还是让我很震惊：如果你不是100%确定你以后会怎么走，有什么用？止损？扯淡。后来我也想过。无论是机构还是私募，几十亿甚至上百亿的资金，如何止损？我们必须100%确定未来会发生什么。从那以后，我一直把这个作为自己的目标，虽然不知道能不能实现。

　　失败的第六个原因：渴望回到最初

　　九年炒股，最大的感受就是心态不好，再好的技术和交易系统也赚不到钱，只会赔钱。有时候我觉得我在技术和交易系统方面学到了很多。为什么我还是一直赔钱？连牛市都赚不到钱。根本原因是心态问题。急于抄袭是一个致命的心理问题。

　　无论是整体亏损急于抄底，还是一两笔交易赚了钱之后，吐槽回去都是致命的。人一着急就乱来，交易过度、持仓重、追涨杀跌等陋习就来了。还真有鬼，越急越乱，越损越损越急。在你面前很难赚到10%或者20%。一旦着急了，不需要太多，两三次就好了，会恢复原状的。

本文地址： http://www.yzgpq.com/article-show-id-253.html