【股势】

八月的美股继续一路走高，纳斯达克指数已稳定到了12500点左右，比6月最低点上涨了20%。其中尤以网络及软件板块为热点，频繁爆出新高，例如：企业服务（Team）、电商（Amzn）、网安（Net）、元宇宙（Roblox）、加密货币（Coin），，，

但是，A股大盘却处于深度调整之中，绝大多数板块都未见起色，也没有跟随美股的软件板块明显发力。究其原因，乃是近期的台海局势这个黑天鹅，所造成的市场信心非常不足。

有鉴于此，八月的股势判断，也应作出相应的调整。本人看好的近期股市掘金机会，将在于半导体板块，尤其是突出国产替代逻辑的制造设备、关键材料、工具技术（例如以华大九天为代表的EDA工具、Chiplet的先进封装技术）等。

至于前期推荐的软件方向，由于经济和政策大势的影响，已经退居次要位置，即使炒作，也宜偏向于“独立创新、自主可控”这一具有半导体类似底层逻辑的分支。

下面从政经形势的更高层面进行分析，回头俯视这一主线逻辑，同时也是解答以下的关键疑问：

为何说半导体方向将是近期最强的？换句话讲，同样受益于国产替代的软件方向、或者同样受益于台海逻辑的军工方向，凭啥就会差一些呢？

【慧读】

我在前期文章中已谈过，A股5-6月的触底反弹，乃是在俄乌局势逐渐明朗、美国通胀也随国际油价受控而触底稳定、美联储加息预期落地、中美关系因共同稳定俄国局势的需要而大为缓和，等等外部大因素的共同作用下形成的。

在“老美真的愿意为台出头一战吗？”一文中，本人曾经以三国为例，提出一个观点：在蜀国（俄）尚陷入战争之中时，魏国（美）和吴国（中）的关系，绝无可能再开一局、另起战端，反而应该是更融洽的。

但也如文中所述，这并不意味着魏、吴之间就不存在摩擦了，因为魏国内部也并非铁板一块，有主和的一派为主力，想稳住吴国，这构成了魏吴合作的大流，即所谓“强烈竞争的同时，还得有底线思维、军事护栏”；同时也有主鹰的一派，想继续不断的袭扰吴国，目的是怕吴国趁机渔翁得利的坐大，也是为了威吓、分散吴国暗中援蜀的动作。

此次洛佩西窜访台湾一事，就是典型的魏国鹰派把本来高频、低烈度的袭扰行为，因为没掌握好火候而“玩大了”的风波，其中间过程，可能存在着双方误判对方决心、种种原因导致先把调子定高后又为民意所裹挟的各种差池，最终导致了目前的升级紧张局面。

那么，这件事情对股市会有多大的冲击呢？很不幸，从目前的发展来看，可能是一个新斗争节点的开始，所以对于投资者来说，的确应该就其后续的长远影响，进行仔细的评估：

1、从魏国最近的频频动作（推进芯片四方联盟CHIP4、国内芯片法案，均是用以遏制对华投资），和洛佩西此行的侧重（只会面了台积电一家企业）来看，芯片将是魏国今后压制吴国的发力点。所以，从另一方面来说，吴国若要冲破封锁、自主可控，则芯片产业非要有大举措（例如近期的国家产业大基金反腐）、大扶持不可。这也是本人提及股市近期主线在于芯片方向的最重要逻辑所在。

2、吴国对魏国迅速出台的反制措施，尤其还加上了对于佩罗西个人的制裁，无异于公开叫板。魏国作为百年霸主，估计从庙堂到民意，都无法接受一个在位的国家三把手被公然制裁，所以可以想见，双方的关系紧张，短期内是不会消停的。事实上，魏国对此的报复已经出现，那就是叫上小伙伴们继续窜犯，就是在不断的拱火，其心可诛，目的就在于挑起吴国与整个魏国联盟的敌意。

3、魏国的袭扰行为，出现在了印度的最新动作上。可以看出这已成为其一贯的策略，即在避免热战的前提下，不断的力图在各个方向激怒吴国，从而达到消耗其意志、分化其内部的险恶用心。

事实上，对于印度的小动作，我在”谁是下一个安倍/约翰逊？”一文中已有预判，这正是印度交纳给魏国投名状这局大棋中的一环。

【炼心】

综上所述，在目前的国际政经大背景下，尤其是魏吴两国长期斗争、却斗而不破这一现实局面，A股近期的市场重心，必将朝着“国产替代”这一紧迫的国运目标倾斜。这一主线的逻辑最大、最远、最硬，其它分支则显得都是次要的。（但由于板块已整体上涨较多，故不宜追高，应分步低吸，而且只宜作主力品种）

不过，由于金融资本天然的厌恶风险、国际间快速流动等特性，对于A股大盘整个八月份的走势，还是不宜过于乐观，这也将是近期A股的一大风险（即 整体承压）。朋友们其实可以尽量减少出手，等待大盘稳定后再入也不迟。

说到这里，经常有小伙伴们在群里与我交流，说今天这个股是很好的机会，明天又有哪个看好的股涨停了，整日里都像是不断的在错过一个亿，心态非常不稳定。如果有哪一天不操作，手就痒得很，但一月月下来，账户还是亏的。

股市里的机会，其实每天都在大量的出现，就像无论有多少渔夫打鱼，海里的鱼儿每天还是天量的在到处游一样。你要做的，不是整日里匆匆忙忙去抓鱼、无端的消耗掉自己有限的饵料，而是练好自己的眼力劲，一眼就看穿哪里有鱼，还得能一网就打中；同时保存好实力，不要什么天气都出海、什么烂机会都去追，结果到了真该出手时却两手空空。

建议我的读者朋友们，对目前的大势困难还是要有充分的意识，做好长期持股、反复调整的准备。当然，对于逻辑真正硬核的主线个股，只要不追高，不贪多，做好调研再入货，还能做到及时的低买高卖，就完全可以实现掘金盈利。

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